Beispielreport Teil 1: FRR Management Summary

Der Financial Risk Report: Ihr Werkzeug für faktenbasierte Entscheidungen.

Können Ihre Lieferanten die aktuellen finanziellen Herausforderungen als Unternehmen bestehen? Ist Ihr Lieferant für die beabsichtigte Zusammenarbeit finanziell stabil genug? Die Planbarkeit, die eine gesicherte Lieferkette bietet, ist Gold wert. Schließlich ist Planungssicherheit ein wichtiger Erfolgsfaktor für Unternehmen. Diese zu erhalten ermöglicht Ihnen der Financial Risk Report der BAMAC GROUP.

Schaffen Sie sich Klarheit

In diesem Artikel geben wir Ihnen einen Einblick in den Financial Risk Report der BAMAC GROUP. An einem Beispielreport zeigen wir auf, welche Informationen und dadurch auch Vorteile Sie für Ihr Unternehmen aus dem Report ziehen können. So beantwortet der Report zum Beispiel folgende Fragen.

• Wie hoch ist die Wahrscheinlichkeit, dass Ihre Lieferanten in finanzielle Schwierigkeiten geraten?
• Inwiefern beeinträchtigen aktuelle Ereignisse wie z.B. Lieferengpässe und hohe Energiepreise die Zuverlässigkeit Ihres Lieferanten?
• Verfügen Ihre Lieferanten über die notwendige Substanz unerwartete Herausforderungen zu bestehen?

Eine effektive Lieferantenbewertung hilft Unternehmen dabei, Risiken zu identifizieren und geeignete Maßnahmen zu deren Minimierung zu ergreifen. Ein zentraler Aspekt dieser Bewertung ist die finanzielle Gesundheit der Lieferanten. Die Abbildung veranschaulicht den Prozess des Financial Risk Reports der BAMAC GROUP. Weitere Vorteile des Reports haben wir hier dargelegt.

Lassen Sie uns konkreter werden. Nachfolgend finden Sie einen Einblick in eine beispielhafte Management Summary unseres Financial Risk Reports. Im zweiten Quartal des Jahres 2022 haben wir im Auftrag eines unserer Kunden die Muster AG bewertet.

Erste Kennzahlen aus dem Financial Risk Report der Muster AG

Finanzperiode: 30. Juni 2022 / Fiskalperiode Q2 2022
FRR Erstellungsdatum: 28. Juli 2022
Börsenzeichen: MAG
Sektor: EDV Dienstleistungen

Financial Risk Rating (FRR): 54
Risiko Level: Medium
Prognostizierte Ausfallwahrscheinlichkeit: 0,19%
Jährliches Delta: -12 Rating Punkte
Unternehmenssubstanz: 43 (Medium)

Insgesamt kann festgehalten werden, dass der vorliegende Report ein Financial Risk Rating (FRR) der Muster AG von 54 Punkten (0 = sehr hohes Ausfallrisiko,100 = sehr geringes Ausfallrisiko) für die vier Quartale bis zum 30. Juni 2022 ermittelt, was einer Herabstufung um 12 Punkte im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Diese Bewertung senkt das Unternehmen in die obere Hälfte unserer mittleren Risikogruppe, mit einer geschätzten Ausfallwahrscheinlichkeit von 0,19% in den nächsten 12 Monaten. Dieses FRR sowie das geschätzte Ausfallrisiko sind das Ergebnis von einer mittleren Unternehmenssubstanz mit angemessenem Verschuldungsgrad, Liquidität und Ertragskraft. Der untenstehenden Abbildung können Sie die genannten Zahlen und Entwicklungen entnehmen.

Mittleres Ausfallrisiko & mittlere Unternehmenssubstanz

Wie der Abbildung zu entnehmen ist, beträgt die Unternehmenssubstanz der Muster AG 43 Punkte, dieses Ergebnis deutet auf ein akzeptables Effizienzniveau des bewerteten Unternehmens hin. Langfristig birgt dieses Rating jedoch auch Verbesserungsbedarf, wenn die Muster AG überlebensfähig sein soll. Innerhalb der Resilienz-Indikatoren ist eine angemessene Leistungsfähigkeit vorhanden. Diese Resilienz-Indikatoren sind besonders relevant in der Betrachtung des Ausfallrisikos. Unternehmen mit einer solchen Kombination aus Unternehmenssubstanz und Resilienz haben innerhalb des nächsten Jahres ein akzeptables Ausfallrisiko, kombiniert mit vergleichsweise bescheidenen mittelfristigen Aussichten.

Ausreichende Resilienz

Laut dem Financial Risk Report weist die Muster AG ausreichende Leistungsfähigkeiten bezüglich Leverage, Liquidität und Ertragsentwicklung auf. Das ist ein akzeptables Ergebnis.

Relative Minderleistung bei der Erzielung von Renditen

Die Rendite auf das eingesetzte Kapital (ROCE) für den letzten Zeitraum stellt mit 5,15 Prozent eine relative Minderleistung dar und ist ein deutlicher Rückgang gegenüber dem vorangegangenen Gesamtjahr, das mit 8,26 Prozent den Tiefpunkt des Untersuchungszeitraums bildete. Diese Kennzahl liegt deutlich unter dem Höchststand von 15,95 Prozent, der im zweiten Quartal 2013 erreicht wurde. In den letzten drei Jahren lag die Spanne zwischen 5,15 Prozent und 13,96 Prozent.

Mittlere Unternehmenssubstanz

In den vergangenen 12 Monate, ausgehend vom zum 30. Juni 2022, hat die Muster AG einen moderaten Rückgang der Unternehmenssubstanz erlitten. Der Rückgang von 9 Punkten in der Unternehmenssubstanz ist weitestgehend auf eine Verschlechterung der operativen Profitabilität, der Netto- und der Bruttorentabilität sowie der Effizienz der Kapitalstruktur zurückzuführen. Die Effizienz der Kostenstruktur ist im Vergleich zum globalen Datensatz auf einem hohen Niveau. Dieser Bereich leistet einen wichtigen positiven Beitrag zur allgemeinen Stärke des Unternehmens. Weiter belegt der Financial Risk Report, dass die Muster AG Schwächen bei der Kapitalstruktureffizienz und der operativen Rentabilität im globalen Branchenvergleich zeigt.

Uneinheitlicher Zahlungsstrom

Während die Muster AG im letzten Geschäftsjahr einen positiven Cashflow aus ihrem operativen Geschäft erwirtschaftet hat, war die Gesamtleistung uneinheitlich. Die Zahlungsdeckung der Investitionen war sehr hoch, wohingegen die Deckung der Schulden als bescheiden zu bewerten ist.

Die Quintessenz des Financial Risk Reports

Die Muster AG befindet sich mit diesen Ergebnissen in der oberen Hälfte unserer mittleren Risikogruppe mit einer Mischung aus starken und schwachen Performance-Kategorien. Das Unternehmen weist eine relative Minderleistung bei der ROCE auf und wurde in der letzten Periode herabgestuft. Wenn sich die aktuellen Trends fortsetzen, ist es zu erwarten, dass die Muster AG im kommenden Jahr mit einem mittleren bis moderaten Ausfallrisiko konfrontiert sein wird. Die Aussichten für Effizienz und Wettbewerbsfähigkeit sind mittelfristig vielversprechend, wodurch der Ausblick für das Unternehmen als positiv bewertet wird. Die folgende Abbildung veranschaulicht das Ausfallrisiko in Zusammenhang mit der Unternehmenssubstanz.

Zur Deutung von Abbildung 2:

• Quadrant A: Unternehmen in diesem Quadranten weisen wahrscheinlich mittelfristig ein nachhaltiges Maß an operativer Effizienz auf, kombiniert mit einem akzeptablen bis sehr geringen Ausfallrisiko innerhalb der nächsten 12 Monate.
• Die Unternehmenssubstanz (US) ist eine Maßeinheit für die mittelfristige Nachhaltigkeit basierend auf operativer Effizienz und Wettbewerbsfähigkeit.
• Das Financial Risk Rating (FRR) ist eine Maßeinheit für das kurzfristige Ausfallrisiko. Diese wird von der US und der Resilienz-Analyse abgeleitet und macht Aussagen über die Fähigkeit des Unternehmens interne und externe Verpflichtungen kurzfristig zu bedienen.

In dieser Management Summary haben wir aufgezeigt, welche Informationen Unternehmen durch den Financial Risk Report der BAMAC GROUP zur Verfügung stehen. Den zweiten Teil unseres Beispielreports zum historischen FRR und der Analyse der Leistungskategorien finden Sie hier. Einen kostenlosen und kompletten Beispielreport können Sie hier anfordern.