Beispielreport Teil 2: Historisches FRR und Analyse der Leistungskategorien

Teil 2 des Financial Risk Reports

In dem vorliegenden Artikel werfen wir einen Blick zurück und betrachten wie sich das Unternehmen Muster AG in unserem Beispiel des Financial Risk Reports in den vergangenen Jahren entwickelt hat. Genauer gesagt, betrachten wir in diesem Teil 2 die Entwicklung des Financial Risk Ratings der Muster AG und analysieren die Leistungskategorien.

Wie gut kennen Sie Ihre Lieferanten?

Wir haben bereits ausführlich dargelegt, welche Bedeutung die Sicherung der Lieferkette für den Erfolg eines Unternehmens hat – der Artikel kann hier nachgelesen werden. Durch die Bereitstellung von Rohstoffen, Komponenten und Dienstleistungen spielen Lieferanten eine entscheidende Rolle für Unternehmen. Daher trägt eine umfassende Lieferantenbewertung dazu bei Risiken zu minimieren und die Zuverlässigkeit der Lieferkette sicherzustellen.

Wir von der BAMAC GROUP helfen Ihnen das Rating des Financial Risks Ihrer Lieferanten sowie deren Ausfallrisiko bewerten zu können. Damit Sie für eine gesicherte Lieferkette sorgen können. Das bewährte Instrument dafür ist der Financial Risk Report. Hier haben wir bereits einen ersten Einblick in den Report, genauer gesagt in die Management Summary, gegeben. Nun, im zweiten Teil unserer Serie stellen wir Ihnen die Entwicklung des Financial Risk Ratings (FRR) der Muster AG vor und analysieren die Leistungskategorien, bevor wir im nächsten Teil die Unternehmenssubstanz im Detail untersuchen werden.

Historisches FRR und Analyse der Leistungskategorien 

Ein historischer Blickwinkel ist bei der Bewertung von Unternehmen durchaus sinnvoll. Dieser zeigt auf, ob positive und auch negative Wachstumstrends bereits absehbar waren oder sich durch eine Veränderung der Umstände plötzlich ergeben haben. So ist aus den unterstehenden Tabellen ersichtlich, dass die Muster AG nach Jahren des Wachstums erst im letzten Erhebungszeitraum in der Risikobewertung nach unten gesunken ist. Die Tabelle zeigt die Entwicklung des Financial Risk Ratings (FRR) und der Leistungskategorien für die Muster AG. Jeder Bewertungszeitraum ist mit dem Ende des Finanzzeitraums der jüngsten Finanzberichte, die in den jeweiligen FRR eingeflossen sind, gekennzeichnet. Wie zu sehen ist, ist das FRR nach stabilen Jahren deutlich verringert und ist in den mittleren Risikobereich gefallen.

Der Unternehmenssubstanz liegt eine Analyse der Effizienz und Wettbewerbsfähigkeit zugrunde, während die Resilienz auf empirischen Korrelationen mit der Ausfallwahrscheinlichkeit basiert. Die beiden Perspektiven sind nicht immer deckungsgleich und interagieren dynamisch in ihrem Beitrag zum gesamten Finanzrisiko. Auch bei der Bewertung des Financial Risk Ratings ist es angebracht umfangreich vorzugehen.

Diese Abwärtsentwicklung ist ebenfalls bei den Werten zur Ermittlung der Unternehmenssubstanz zu sehen. Sowohl die Kennzahlen der Rentabilität, operativ und netto, sowie die Effizienz der Kapital- und Kostenstruktur sind gleichermaßen gesunken.

Die Resilienzindikationen Leverage und Ertragsentwicklung hingegen sind historisch betrachtet stabil geblieben. Lediglich die Liquidität schwankt sowohl in den unteren Bereich im Jahr 2017, als auch in den oberen Bereich für Q3 2021 und Q2 2022.

Dies ist ein Teil des Financial Risk Ratings der BAMAC GROUP. Hier, im dritten Teil unserer Serie stellen wir die Analyse der Unternehmenssubstanz im Detail vor.